Наибольшую доходность пенсионных накоплений по итогам трех кварталов 2016 г. показал входящий в финансовую группу (ФГ) «Будущее» негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Уралсиб» – 14,1%.
Инфляция с начала года за первые три квартала 2016 г. составляла более 4%. «Индексы пенсионных накоплений последнее время показывали хорошую динамику», – указывает руководитель аналитической службы АНПФ Евгений Биезбардис. «Из 43 НПФ, имеющих право на работу с пенсионными накоплениями, все фонды, за исключением одного, показали доходность выше инфляции – от 14,7 до 7,1%», – заявил президент НАПФ Константин Угрюмов. Средняя доходность инвестиций фондов по ОПС составила 11,2%, отмечает Биезбардис. Такую же доходность по расширенному портфелю показал и ВЭБ, управляющий средствами молчунов.
Самые худшие результаты по инвестированию пенсионных накоплений показали НПФ «Башкортостан» (лицензия аннулирована в ноябре), четыре фонда, которым регулятор запретил операции с пенсионными накоплениями, – «АПК фонд» (запрет введен в марте), «Пенсион-инвест», «Социальный мир», «Санкт-Петербург» (запреты получены в июне), а также три частных фонда, входящих в ФГ «Будущее»: доходность НПФ «Будущее» составила 3,9%, «Наше будущее» (бывший НПФ «Русский стандарт») – 7,1%, а НПФ «Образование» – 8,2%.
Во вторник ЦБ разрешил присоединить фонды «Уралсиб» и «Наше будущее» к НПФ «Будущее». Объединение фондов «Будущее» (241,1 млрд руб. пенсионных накоплений), «Наше будущее» (5,6 млрд руб.) и «Уралсиб» (7,8 млрд руб.) должно завершиться до конца IV квартала 2016 г., рассказал представитель НПФ «Будущее», подчеркнув, что первая доходность объединенного фонда ожидается только в 2017 г., а значит, интересы застрахованных лиц НПФ «Уралсиб» не пострадают. Он также отказался давать прогноз по доходности объединенного пенсионного фонда.
Инфляция съедает пенсионные накопления
Эксперты подсчитали чистый доход от инвестирования пенсионных накоплений граждан за 10 лет
«Доходность НПФ «Будущее» в течение этого года испытывает влияние дефолта Внешпромбанка, в облигации которого фонд вкладывал пенсионные накопления и которые на момент покупки соответствовали всем требованиями к вложениям», – указывает представитель НПФ, называя это временным фактором. «Фонд уже в начале III квартала показал положительный результат», – заявил он, отказавшись комментировать слабые результаты фонда «Наше будущее».
«И для НПФ «Будущее», и для фонда «Наше будущее» низкие результаты – это наследие I квартала 2016 г., теперь их это наследие преследует», – указывает гендиректор компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. По его словам, все зависит от того, было ли это систематическое неудачное управление или же просто плохой инцидент: «Нельзя делать выводов по одному неудачному кварталу».
«НПФ «Будущее» был выбран объектом консолидации, поэтому результаты других фондов, вливаемых в него, вторичны», – говорит аналитик RAEX Павел Митрофанов.
«Пока НПФ не раскрывают свои портфели, невозможно понять, как формируется их доходность. Пока ЦБ не обяжет их раскрывать информацию о своих портфелях, как это принято на цивилизованных рынках, клиентам останется только гадать, как формируется финансовый результат инвестиций», – говорит главный стратег «Сбербанк CIB» Андрей Кузнецов.
В октябре 2016 г. ФГ «Будущее», объединяющая частные пенсионные фонды Бориса Минца (помимо названных еще и НПФ «Телеком-союз», оперирующий в основном пенсионными резервами), провела IPO. За 20% акций Минц выручил 11,7 млрд руб. Размещение прошло почти по верхней границе – по 1190 руб. за акцию. Участники рынка считают это размещение клубной сделкой. Группа планирует нарастить активы с 305 млрд до 805 млрд руб. к 2020 г., клиентскую базу – с 4,3 млн до 6 млн человек, а чистую прибыль – с 300 млн до 10,7 млрд руб.